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ブログの曜日毎のテーマ

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土曜日：自由
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エジプトの銀行を使った運用術

以前からサロンメンバー向けには
ご紹介をしていましたが

エジプトの銀行口座（普通口座）を
開設しようとすると
どうしてもエジプトへの渡航が必要に
なりますが

エジプトの銀行で
『エジプトの短期国債』への投資であれば
現地へ渡航をしないで投資をする
ことが可能です。

最近、少しだけ利回りが良くなり
最新の利回りが下記です。

—————————————
期間：3ヶ月満期
通貨：USD建て
債券：エジプト短期国債
利回り：28.70%／年間（*税引前）
国債購入時の銀行への手数料：1.25%
—————————————

※銀行への手数料、現地での源泉徴収(20%)が
差し引かれた最終利益が
満期時に支払われることとなります。
（再投資、出金の選択が可能です。）

この『エジプト短期国債』は
投資をする際と、満期時はUSDで
償還をされるので、なので
表現としては『USD建て』に
なるのですが

実際には、ゴリゴリの
『エジプトポンド』での運用になります。

少し分かりにくいので
噛み砕いて説明させて頂きますが
運用方法は下記の通りになっています。

①投資家はエジプトの銀行へUSDを送金
②USDはEGPに両替がされエジプト短期国債へ投資
③3ヶ月後の満期時にEGPで元本+金利の受け取り
④EGPはUSDに両替がされ投資家へ送金

ここまでが、投資の一連の流れになります。

この投資の大きなポイントは
『USDをEGPに両替をするため
【為替差益】が発生する』と言うことです。

そうなると
『為替がどう動いたら、自分の利益はどうなるのか？』
頭が？？？？になると思いますので

具体的な計算をしたいと思います。

まず、投資金額は20万ドルとします。
計算がしやすいように為替レートは
【1ドル:50EGP】とします。

①20万ドルをEGPに両替し1000万EGPとなります。
②1000万EGPがエジプト短期国債へ投資されます。
③年間で28.70%の利回りと言うことは
3ヶ月で7.175%の利回りを得られます。
④3ヶ月後の満期時には
1000万EGP+7.175%=1071.75万EGPになっています。

この【1071.75万EGP】が
3ヶ月後のUSD為替レートで、また
USDに両替がされるわけですが

為替レートに変化がなく
【1ドル:50EGP】の場合は
=214,250USD

10%のエジプトポンド高になり
【1ドル:45EGP】の場合は
=238,166USD

10%のエジプトポンド安になり
【1ドル:55EGP】の場合は
=194,863USD

となります。
さらに、ここから
投資銀行への手数料：1.25%が引かれ
利益分には、現地での源泉徴収(20%)が
引かれます。

エジプトポンドが安くなった時、どう対応するか？

エジプトポンドが高くなった時や
変わらない時は、投資家に損はないので
それは問題はありませんが

問題は、エジプトポンドが安くなった時です。

この場合、なるべく
『投資を継続してもらう』と
言うのが重要になります。

なぜなら、投資を継続すれば
ずっと金利は入り続けるため
為替損失分は補填できるからです。

10%のエジプトポンド安になり
【1ドル:55EGP】の場合は=194,863USD

になった場合で見ていきましょう。

3ヶ月満期になり、投資は再継続をし
また、3ヶ月満期で組み直します。

投資金額は『194,863USD』
これを【1ドル:55EGP】で
エジプトポンドに両替をされ

エジプトポンドで
『10,717,465EGP』になります。

お気づきでしょうか？

元々は、20万ドルを
1000万EGPにしていたので

ドルベースでは減っていても
エジプトポンドベースでは
しっかりと増えているのです。

なぜなら、金利を受け取っているからです。

同じように
3ヶ月満期で回せば
3ヶ月後は『11,486,443EGP』になっており

為替がスタート時の
【1ドル:50EGP】に戻っていれば
『229,728USD』になっていますし

為替が元に戻っていなく
【1ドル:55EGP】のままでも
208,844USDになっているので

USDベースで見ても
増えている計算になります。

この投資では、為替の変動を
どう見るのか？がポイントです。

USD換算は無視してエジプトポンドベース
のみで見るのもOKですし

USDベースで見ても
長期的に運用が可能なら金利を
受け取り続けれるので
収益はプラスに転じやすいです。

そう考えれば
この投資は面白いと思いませんか？

例えば、3ヶ月満期で回し続け

元本：再投資で運用継続
金利：再投資をしないで受け取る

と言うことも可能です。
そうすれば、受け取った金利分だけは

エジプトの不動産の分割支払いに回すことも可能です！！

興味のある方は、カスタマーまで
お気軽にご連絡を頂ければと思います。